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策信服务机构:创业投资基金最新税收优惠政策
来源: | 作者:id31270241 | 发布时间: 2019-06-23 | 1397 次浏览 | 分享到:

2019年6月19日,证监会发布了《私募基金监管问答——关于享受税收政策的创业投资基金标准及申请流程 》,策信的税务顾问对其进行了分析,认为主要包括以下三方面:

1、首次对创业投资基金进行明确定义。

2、申请税收优惠政策的创业投资基金还需满足“37320”的标准。即:规模小于3000万、期限短于7年、缺少3名合格投资人员、单一项目型而非组合投资型基金不能申请创投55号文的税优政策。

3、经系统模块申请并提交相应材料,证监会及其派出机构将为符合证监会规定条件的申请机构出具享受创业投资基金税收政策的年度证明材料,预计该证明材料将成为税务部门核准享受税收政策的必要文件。 

一、创业投资基金的定义

根据《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》(国发〔2016〕53号),创业投资基金主要指向处于创建或重建过程中的未上市成长性创业企业进行股权投资,以期所投资企业成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的私募股权基金。

包括以下四个要素:

1.创投基金是私募股权投资基金的一种。


2.创投基金主要投资对象为出于创建或重建过程中的未上市成长性创业企业。
在这一点上,并未要求投资阶段一定是早期,因此实务界所言的PE阶段、PRE-IPO阶段的PE基金(私募股权投资基金),实际上也纳入到了政策上的“创投”范畴。


3.创投基金需要以股权投资为形式。
参照国际惯例及目前国内的操作习惯,即基金应该达到80%以上从事股权投资的合格投资标准。


4.主要通过股权转让获得资本增值收益。
这一特点是和“股权投资”这一特性相对应的,也另一方面体现了创投基金是财务投资者(赚取的是资本增值收益)而非产业或战略投资者(赚取的是产业收益或企业长期利润)的特点。


二、创业投资基金的“37320”标准


1.创业投资基金实缴资本不低于3000万元人民币,或者首期实缴资本不低于1000万元人民币且全体投资者承诺在工商注册后5年内实缴资本不低于3000万元人民币。

注:基金规模不能低于3000万元


2.创业投资基金存续期限不短于7年。


:基金期限不能短于7年。但并未明确提及“5+2类”的基金是否符合要求,需要进一步通过实践操作来验证。


3.创业投资基金管理团队有至少3名具备2年以上创业投资或者相关业务经验的人员负责投资管理运作。


注:对投资团队提出了要求。


4.创业投资基金对单个企业的投资金额不超过该创业投资基金总资产的20%。


注:对创投基金的投资组合提出了要求,对单一项目型基金、通过SPV来投资特定企业等投资结构设计,均非利好消息。


5.创业投资基金未投资已上市企业,所投资未上市企业上市(包括被上市公司收购)后,创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限。


注:如果要申请政策,不能去二级市场买股票,或者去参与定增。


6.创业投资基金未从事担保业务和房地产业务。


注:不要进行担保活动,不要参与房地产业务。


三、申请程序

(一)管理人申请

创业投资基金管理人应当自行比对创业投资基金是否符合享受税收政策的各项条件。

创业投资基金符合相应条件的,基金管理人应当于4月底前,通过中国证监会外网监管门户(网址:neris.csrc.gov.cn/portal)“私募税收优惠”模块提出申请(基金管理人账号由证监局在外网监管门户创设),按照《享受税收政策的创业投资基金证明材料申请表》内容填写相关信息,扫描并上传相关材料。

(二)证监局及其派出机构审核同意,出具证明函

证监局收到申请后,根据日常监管情况以及中国证券投资基金业协会自律管理情况,基金注册地证监局应自接收申请后20个工作日内(基金管理人补充申请的时间不计算在内),为符合中国证监会规定条件的申请机构出具享受创业投资企业税收政策的年度证明材料。中国证监会及其派出机构将对创业投资基金投资运作情况及享受税收政策资格情况进行抽查。

2019年5月15日上海证监局发布的《关于对创业投资基金出具享受财税55号文税收政策无异议意见的公告》中,提出了以下不予出具无异议意见的六种情形: 

1.基金管理人在最近一年内受到刑事处罚;

2.基金管理人在最近一年内受到我会的行政处罚;

3.基金管理人在最近一年内被我会立案调查(调查结束并已有明确结论基金管理人不存在违法违规行为的除外);

4.基金管理人在最近一年内被我会采取行政监管措施且尚未整改完毕;

5.基金管理人在最近一年内受到基金业协会纪律处分且尚未整改完毕;

6.基金管理人应提交的申请材料不符合规定。